Lecture critique et pistes de solution
La SARL-S (Société à responsabilité limitée simplifiée) a été introduite par la loi du 23 juillet 2016, modifiant la loi modifiée du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales. Son objectif est clair : favoriser l’entrepreneuriat, notamment pour les personnes disposant de faibles ressources au départ. En permettant à toute personne physique de créer une entreprise avec un capital minimal de 1 euro, cette forme juridique vise à réduire les barrières à l’entrée et à démocratiser l’accès à l’entrepreneuriat.
Pourtant, malgré ce cadre légal favorable, de nombreux entrepreneurs se heurtent à un paradoxe : les banques refusent encore systématiquement d’ouvrir des comptes professionnels aux SARL-S. Ce constat de terrain met en lumière un décalage important entre la volonté politique, la législation, et la réalité bancaire.
Des refus bancaires structurels : symptôme d’une résistance institutionnelle ?
Les retours d’expérience et les accompagnements réalisés par EcoSolidaire Luxembourg montrent une tendance claire : certains établissements bancaires écartent par principe les SARL-S, sans considération du projet ou de la qualité du porteur. Ce refus n’est pas motivé par une analyse approfondie mais par une logique de filtrage institutionnel.
Plusieurs théories permettent de comprendre ce phénomène :
- L’asymétrie d’information (Akerlof, 1970) : face à un manque d’informations fiables sur ces jeunes structures au capital réduit, les banques optent pour une politique prudente d’exclusion.
- La théorie néo-institutionnelle (DiMaggio & Powell, 1983) : les grandes institutions tendent à résister aux innovations non encore normalisées par le marché.
- L’aversion au risque (Kahneman & Tversky, 1979) : dans un contexte réglementaire strict (AML/KYC), les banques préfèrent rejeter les dossiers perçus comme incertains pour éviter tout risque juridique.
Les banques invoquent généralement :
- Un risque accru dû au faible capital social.
- La crainte de structures éphémères ou insuffisamment préparées.
- Une application stricte des règles de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme.
- Une préférence interne pour les SARL classiques ou les SA.
Cette rigidité administrative freine des entrepreneurs sérieux, compétents, parfois même soutenus par des institutions publiques, mettant en péril des projets viables.
Une contradiction avec les politiques publiques
D’après les données du Statec et de la House of Entrepreneurship, la SARL-S représente aujourd’hui près d’un tiers des créations d’entreprise au Luxembourg. Cette forme juridique n’est ni marginale, ni instable, mais bien un levier important d’inclusion économique, notamment pour les demandeurs d’emploi, les jeunes, et les publics éloignés du marché du travail.
Le blocage bancaire compromet donc directement l’efficacité des politiques publiques visant à favoriser la création d’entreprises comme moteur d’activation professionnelle.
Notre approche chez EcoSolidaire Luxembourg : agir en tiers de confiance
Face à ces obstacles, nous avons développé une méthodologie rigoureuse pour accompagner les entrepreneurs SARL-S :
- Structuration rigoureuse du dossier
Élaboration d’un business plan détaillé, budgets prévisionnels, CV des fondateurs, preuves de solvabilité ou d’un réseau client solide, afin de répondre aux exigences bancaires avec transparence et exhaustivité. - Identification de partenaires bancaires ouverts
Collaboration avec des banques locales, étrangères, coopératives, ou néo-banques régulées, qui privilégient l’évaluation qualitative du projet plutôt que la forme juridique. - Intermédiation par mandat professionnel
En tant que fiduciaire, nous jouons le rôle d’interlocuteur qualifié, rassurant les banques par une lecture claire de la structure juridique et financière, ainsi que du cadre réglementaire. - Vision stratégique d’évolution
Accompagnement des fondateurs vers une transition vers une SARL classique au capital renforcé lorsque le développement justifie ce passage.
Une vision engagée : démocratiser l’accès à l’entrepreneuriat
Refuser une SARL-S, c’est exclure des entrepreneurs compétents, motivés, porteurs d’idées durables et innovantes. Chez EcoSolidaire Luxembourg, nous défendons l’idée que la forme juridique ne doit pas conditionner la valeur d’un projet. Le capital financier ne doit jamais occulter le capital humain et social que représente chaque initiative.
Nous appelons les banques à revoir leur grille d’évaluation, à intégrer une approche qualitative et nuancée, et à faire pleinement confiance à la SARL-S comme vecteur d’inclusion économique.
La SARL-S est une avancée sociale majeure dans l’écosystème entrepreneurial luxembourgeois. Son acceptation bancaire doit dépasser les préjugés institutionnels et intégrer la richesse humaine et l’innovation que chaque projet porte en lui.
Nous nous engageons à lever ces barrières pour faire de la SARL-S un levier inclusif et durable.
Vous êtes concerné(e) par un refus bancaire en tant que SARL-S ?
Nous vous accompagnons pas à pas :
- Analyse de votre projet
- Constitution du dossier bancaire
- Mise en relation avec nos partenaires de confiance
- Projection stratégique pour sécuriser votre activité
Contactez EcoSolidaire Luxembourg en toute confidentialité pour faire avancer concrètement votre projet.
Références
- Loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales (articles 710-23 à 710-27).
- Loi du 23 juillet 2016 introduisant la SARL-S (Mémorial A n° 152 du 28 juillet 2016).
- Statec Luxembourg, données sur la création d’entreprises (statec.lu).
- House of Entrepreneurship – Chambre de Commerce, rapports annuels.
- Akerlof, G. A. (1970). The Market for "Lemons". Quarterly Journal of Economics.
- DiMaggio, P., & Powell, W. W. (1983). The Iron Cage Revisited. American Sociological Review.
- Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect Theory. Econometrica.
Rédigé par Noura Jafout
Publié par EcoSolidaire Luxembourg
Fiduciaire engagée pour une économie durable, humaine et solidaire